Série mensuelle Globallians x Le MOCI | « 1 pays, 1 expert »

La Chine occupe une place à part dans l’économie mondiale : deuxième puissance économique globale et premier exportateur mondial. Pourtant, elle est souvent mal comprise : réduite à une usine à bas coût pour les entreprises ou à une menace géopolitique pour l’Occident. En réalité, la Chine est un pays d’opportunités, marqué par de profondes mutations structurelles, qui consolident sa position de marché clé.
Pour comprendre la Chine, il est nécessaire d’aller au-delà des préjugés. Il est question d’un marché exigeant où la relation humaine, la confiance, la continuité de présence et la connaissance des dynamiques régionales et des acteurs locaux conditionnent largement la réussite des projets. La complexité chinoise, lorsqu’elle est maîtrisée, peut devenir un levier de création de valeur et un avantage stratégique durable, dans un contexte de recomposition profonde des chaînes de valeur mondiales.

COMPRENDRE LA CHINE AU-DELÀ DES IDÉES REÇUES

La Chine, une superpuissance technologique au sommet des chaînes de valeur mondiale

La Chine est entrée dans une nouvelle phase de maturité économique. Longtemps perçue comme la « fabrique du monde » ou comme un marché à bas coûts tourné vers la sous-traitance, elle s’affirme aujourd’hui comme la première puissance industrielle mondiale, le principal hub commercial de l’Asie et un acteur décisif des chaînes de valeur internationales dans presque toutes les industries de haute technologie.

Certes, le pays a traversé – et traverse encore – des ajustements importants : crise immobilière, tensions commerciales avec les États-Unis, durcissement réglementaire dans plusieurs secteurs, vieillissement démographique et ralentissement de sa croissance historique. Toutefois, cette apparente complexité masque des fondamentaux structurels très solides :

• Une économie profondément diversifiée, couvrant l’ensemble des industries clés du XXIᵉ siècle ;
• Une base industrielle d’une densité et d’une profondeur sans équivalent au monde ;
• Une capacité d’innovation en forte accélération, en particulier dans les secteurs stratégiques ciblés par le plan « Made in China 2025 » ;
• Une volonté politique affirmée de souveraineté industrielle, technologique et énergétique ;
• Un marché intérieur de 1,4 milliard de consommateurs, dont une classe moyenne urbaine dont le revenu disponible continue de progresser.

Contrairement aux idées reçues, la compétitivité chinoise ne repose plus sur les seuls coûts ni sur la taille de la main-d’œuvre. La Chine a profondément transformé son appareil productif et ne se limite plus à l’exécution. Elle conçoit, développe, produit et exporte désormais des technologies de pointe dans des secteurs à très forte valeur ajoutée : véhicule électrique et batteries, énergies renouvelables, semi-conducteurs matures, robotique industrielle, intelligence artificielle, biotechnologies, spatial, équipements médicaux et pharmacie innovante. Cette montée en puissance ouvre la voie à des partenariats industriels d’un type nouveau, fondés sur le partage de savoir-faire, de compétences et de technologies, au-delà de la simple logique de sous-traitance qui a dominé les trois dernières décennies.

Forte d’un marché intérieur de plus de 1,4 milliard d’habitants et d’un maillage industriel unique au monde, la Chine constitue aussi une plateforme d’accès privilégiée vers l’ensemble de l’Asie-Pacifique, l’Asie du Sud-Est, le Moyen-Orient et l’Afrique. Pour beaucoup d’entreprises européennes, elle demeure le levier décisif pour atteindre une échelle régionale et mondiale.

La Chine est aujourd’hui au cœur des stratégies de sécurisation des approvisionnements, de diversification des chaînes de valeur et de « China + 1 » des donneurs d’ordre internationaux. Mais elle reste surtout un marché où il faut être présent pour exister. Pour les entreprises françaises et européennes, le potentiel est immense. Mais l’accès au marché chinois repose moins sur la seule qualité de l’offre que sur la capacité à s’inscrire durablement dans les codes locaux, à disposer d’une présence terrain pérenne et à construire des relations de confiance sur le long terme. La Chine est un marché exigeant, parfois déroutant, mais lisible pour les entreprises qui adoptent une démarche structurée et de long terme.

Contexte macroéconomique général de la Chine

La Chine est aujourd’hui la deuxième économie mondiale avec un PIB nominal estimé à 19,5 trillions USD en 2025 selon le FMI en hausse par rapport à environ 18,6 trillions USD en 2024. Le PIB par habitant est d’environ 13900 USD en 2025 selon le FMI, également en hausse par rapport à 13400 USD en 2024. Le PIB par habitant en PPA atteint 29000 USD en 2025 ce qui place la Chine au niveau d’économies émergentes de rang supérieur mais avec de fortes inégalités : les provinces côtières comme Pékin, Shanghai, le Jiangsu et le Guangdong affichent un niveau de vie comparable à celui des pays développés.

La croissance économique en Chine a été de 5% en 2025 comme en 2024 selon le FMI, conformément aux objectifs fixés par les autorités. Les prévisions pour 2026 sont à 4,5% sachant que les prévisions pour 2025 avaient été revues à la hausse en fin d’année. Ainsi, ces chiffres illustrent une dynamique positive en dépit d’un environnement international dégradé par les tensions commerciales avec les Etats-Unis et des vents contraires domestiques liés au secteur immobilier.

La population chinoise est estimée à 1,41 milliards d’habitants en 2025 en baisse consécutive depuis 2022 notamment due au vieillissement démographique important de la population. La démographie est marquée par une double dynamique structurelle : d’un côté, un vieillissement rapide de la population qui nourrit une demande explosive en santé, silver economy, rééducation et services à la personne ; de l’autre, une urbanisation qui se poursuit, avec un taux d’urbanisation de 67,9 % en 2025, soit plus de 950 millions de citadins. La Chine compte désormais plus de 100 villes de plus d’un million d’habitants, et des métropoles comme Shanghai, Beijing, Shenzhen, Guangzhou ou Chongqing figurent parmi les plus grands bassins de consommation urbains au monde.

L’inflation en Chine est très faible et frôle presque la déflation depuis 2024. Cette configuration offre aux importateurs et aux partenaires industriels étrangers un environnement de prix d’intrants stable, mais impose aux acteurs locaux un effort de productivité permanent. Cela s’explique par la surabondance des capacités de productions face à une demande intérieure prudente mais en hausse annuelle. La tendance est tout de même à la hausse avec un taux d’inflation au plus haut depuis trois ans en mars 2026 à 1,3%.

Le solde commercial en Chine est historiquement excédentaire avec un record de 1200 milliards USD en 2025 en nette hausse par rapport à 2024 avec un solde commercial à 990 milliards USD en 2024. Cet excédent commercial colossal témoigne de l’importance de la Chine dans les exportations mondiales notamment à destination de l’Amérique du Nord (35%), de l’Europe (25%) et du reste de l’ASEAN (20%). Toutefois, les exportations chinoises connaissent une profonde transformation : la part des Etats-Unis et de l’Union Européenne recule au profit de l’ASEAN, de l’Amérique latine, du Moyen-Orient et de l’Afrique.

Enfin, l’environnement institutionnel a été profondément réformé ces dernières années : loi sur les investissements étrangers (Foreign Investment Law) ouvrant la grande majorité des secteurs aux 100 % étrangers, réduction progressive de la liste négative d’accès au marché, renforcement du système des tribunaux de propriété intellectuelle, mise en œuvre du RGPD chinois (PIPL) alignant la Chine sur les standards internationaux de protection des données personnelles. Ces évolutions, peu commentées dans les médias occidentaux, modifient en profondeur les conditions d’accès et d’opération des entreprises étrangères en Chine.

 SECTEURS PORTEURS ET LEVIERS DE CROISSANCE

Au-delà des opportunités traditionnelles

Avant d’aborder les secteurs porteurs en Chine, il est stratégique de replacer cette analyse dans le cadre de la feuille de route de long terme définie par les autorités chinoises : le plan « Made in China 2025 » prolongé par les orientations du 14ᵉ puis du 15ᵉ Plan quinquennal, et par l’objectif de neutralité carbone à l’horizon 2060 (avec un pic d’émissions avant 2030). Cette vision vise à faire évoluer le modèle économique vers davantage de valeur ajoutée, d’innovation et de souveraineté technologique. Elle définit dix secteurs stratégiques prioritaires, qui constituent autant de zones d’opportunités concrètes pour les partenaires étrangers capables d’apporter du savoir-faire et des technologies complémentaires : nouvelles technologies de l’information, robotique avancée et machines-outils CNC, aéronautique et spatial, ingénierie maritime et navires de haute technologie, équipements ferroviaires, véhicules à énergie nouvelle, équipements électriques, nouveaux matériaux, biomédecine et dispositifs médicaux haut de gamme, machinerie agricole avancée.

Véhicules électriques et batteries

Secteur déjà dominé par la Chine, le marché des véhicules électriques (100% électrique et hybride rechargeable) est un marché en forte croissance : 20% en 2025. Les capacités productives de la Chine sont surdéveloppées (1,2 fois la demande mondiale selon Goldman Sachs), notamment grâce à une forte demande intérieure.

• 1^er producteur mondial de véhicules 100% électriques et de véhicules hybrides
• 1^er marché automobile mondial y compris pour les électriques
• Hausse de 100% des exportations de véhicules 100% électriques en mars 2026 vs mars 2025
• Hausse de 200% des exportations de véhicules hybrides rechargeables en mars 2026 vs mars 2025
• 7 groupes chinois (dont le 1^er et 3^ème) dans les 10 premiers constructeurs automobiles électriques

La production de batteries, secteur en amont de la construction automobile dans la chaîne de production, est, elle aussi, dominée par la Chine : 6 des 10 plus grands producteurs mondiaux de batteries électriques sont chinois.

• 80% des batteries lithium-ion produites en Chine
• Hausse de 25% de la demande mondiale de batteries en 2024

La Chine est le leader incontestable de la mobilité électrique et sa primauté s’étend même aux autocars électriques dont le leader chinois Yutong détient 10% de part du marché mondial. La longueur d’avance de ses capacités productives ont permis l’émergence de leaders qui dominent aujourd’hui les marchés mondiaux.

Par ailleurs, la conversion massive à l’électrique de la chaîne de valeur chinoise bénéficie aux équipementiers européens capables de fournir des technologies différenciantes ou des savoir-faire spécifiques. Les programmes d’achats des grands constructeurs chinois pour leurs nouvelles plateformes globales sont ouverts à des fournisseurs internationaux, à condition de disposer d’une présence locale crédible et d’une capacité à produire localement.

Technologies numériques, IA & Cloud

La Chine s’impose comme deuxième pôle mondial du développement de l’IA. Le secteur du numérique est porté par des géants technologiques : Alibaba, Baidu, Tencent et Huawei et par des startups innovantes comme celle derrière DeepSeek. Le développement de l’IA chinoise passe également par le développement de l’industrie des semi-conducteurs et des processeurs.

• 60% des brevets déposés sur l’IA et 40% sur la 6G en 2025 sont chinois
• 240% de hausse des ventes du producteur de processeur chinois Moore Threads
• La Chine représente 40% de l’industrie mondiale des technologies quantiques
• 4^ème pays producteur de semi-conducteurs : 15% de la production
• 600 millions d’utilisateurs de l’IA en Chine

La Chine agrémente le développement de la haute technologie chinoise par une forte extension de ses capacités cloud, détenues très majoritairement par des géants nationaux.

• 24% de croissance des capacités cloud chinoises en 2025
• 13% de hausse des dépenses dans les infrastructures cloud en 2024

Enfin, la Chine développe également le secteur d’avenir de la technologie quantique, représentant 40% du paysage mondial quantique en 2025.

Les opportunités pour les entreprises françaises et européennes sont là, en particulier dans les secteurs verticaux où l’IA est intégrée à des produits industriels : santé (imagerie, diagnostic, aide à la décision clinique), industrie (vision, maintenance prédictive), énergie (optimisation réseau), mobilité (ADAS, robotaxi), agriculture de précision. Les collaborations en R&D, les co-développements logiciels et les partenariats d’intégration constituent autant de leviers stratégiques, à condition de structurer la coopération autour d’un cadre contractuel solide (IP, données, réversibilité).

Énergies renouvelables, transition verte et hydrogène

La Chine est le premier investisseur mondial dans les énergies propres avec plus de 3000 milliards USD d’investissements énergétiques cumulés sur la période 2021-2025. Le secteur est extrêmement dynamique avec un fort soutien du gouvernement.

• 1^er producteur d’énergie solaire, éolienne et hydraulique
• 1^er investisseur dans l’énergie propre (+625 milliards USD)
• 1^er producteur de panneaux photovoltaïques et d’éoliennes
• +40% des brevets dans les nouvelles technologies d’énergie sont chinois
• 1^er pays en capacité de stockage d’énergie

La Chine reste demandeuse de technologies de rupture et d’équipements de haute précision : onduleurs de dernière génération, équipements de production de cellules solaires nouvelle génération, éolien offshore, équipements pour hydrogène vert, stockage stationnaire, réseaux intelligents, captage et valorisation du CO₂.

La Chine prend également le pas sur la nouvelle source d‘énergie prometteuse : l’hydrogène. Le pays est déjà le leader mondial de la production d’hydrogène, en assurant 70% de la capacité mondiale d’électrolyse (processus permettant de générer de l’hydrogène).

L’hydrogène vert constitue un axe particulièrement dynamique : la Chine a pour ambition d’atteindre une production annuelle de 100 000 à 200 000 tonnes d’hydrogène vert et de déployer 50 000 véhicules à hydrogène d’ici fin 2025, et a lancé plusieurs clusters industriels spécialisés. Les équipements d’électrolyse, les stations de recharge hydrogène, les piles à combustible et les solutions de stockage sont particulièrement recherchés, y compris via des partenariats et joint-ventures avec des acteurs européens spécialisés.

Enfin, le nucléaire chinois est en expansion : la Chine compte 57 GW installés fin 2024 et une dizaine de réacteurs en construction, ce qui en fait le premier marché au monde pour les équipements de centrales nucléaires et les services associés (maintenance, sûreté, démantèlement, gestion des déchets).

Agriculture et agro-industrie

Avec environ 20 % de la population mondiale à nourrir, la Chine constitue un marché agricole et agro-alimentaire de rang mondial. Le pays est l’un des principaux importateurs mondiaux de produits agricoles (soja, viande, produits laitiers, vins, fruits) et reste un acteur structurellement déficitaire sur plusieurs filières. L’enjeu n’est plus uniquement la sécurité alimentaire – il est désormais la qualité, la sécurité sanitaire, la traçabilité, la valeur ajoutée et la modernisation des filières.

Les besoins sont particulièrement forts en :

• Équipements d’élevage intensif et de transformation (laitier, porcin, avicole)
• Irrigation de précision, serres intelligentes, agriculture verticale
• Technologies de stockage, froid, logistique sous température dirigée
• Nutrition animale, génétique, santé animale
• Transformation agroalimentaire premium (viande, produits laitiers, produits « santé »)
• Solutions digitales agricoles et agriculture de précision

Pour les entreprises françaises, dont l’image qualité dans l’agro-alimentaire premium est particulièrement forte, la Chine demeure un marché naturel de déploiement régional, à condition de maîtriser les exigences d’enregistrement GACC, les standards de conformité et les circuits de distribution.

 Industrie manufacturière avancée, automatisation et robotique

La Chine représente aujourd’hui environ 30 % de la production manufacturière mondiale – autant que les États-Unis, l’Allemagne, le Japon et la Corée du Sud réunis. Mais l’enjeu n’est plus le volume : il est désormais la montée en gamme, l’automatisation et la robotisation. La Chine est devenue en 2023 le premier marché mondial de la robotique industrielle, représentant plus de la moitié des installations mondiales de robots industriels, et elle investit massivement dans les lignes intelligentes, l’Industry 4.0 et la fabrication additive.

• 1^er producteur de robots
• 1^er marché pour les robots
• 3^ème pays en densité de robots par employé
• Production multipliée par 17 en 10 ans
• +30000 usines intelligentes dans le pays dont une centaine 100% automatisée

La Chine reste structurellement demandeuse de technologies critiques et de savoir-faire industriel européens, notamment allemands, italiens et français. Les partenariats industriels – licencing, joint-ventures technologiques, implantations croisées – y sont particulièrement pertinents et régulièrement soutenus par les autorités locales.

Les besoins sont très forts, et souvent adressables par des fournisseurs européens, en :

• Machines spéciales, lignes automatisées et équipements de process
• Robotique de précision, cobotique, systèmes de vision industrielle
• Efficacité énergétique et décarbonation des procédés industriels
• Contrôle qualité, métrologie et tests non destructifs
• Maintenance prédictive, industrial IoT, jumeaux numériques
• Prototypage rapide, fabrication additive, petites séries techniques

La valeur ajoutée du secteur manufacturier représente environ 26 % du PIB chinois, contre moins de 15 % en moyenne dans les économies avancées. Cette sur-représentation n’est pas un héritage du passé mais un choix stratégique des autorités, qui considèrent la base industrielle comme un pilier de la souveraineté économique et de la sécurité nationale. Les provinces industrielles majeures – Guangdong, Jiangsu, Zhejiang, Shandong, Anhui, Shanghai, Sichuan – offrent chacune des écosystèmes spécialisés, des bassins de main-d’œuvre qualifiée, des parcs industriels dédiés et des incitations fiscales compétitives. Bien choisir sa localisation industrielle est devenu un facteur déterminant de succès, impliquant un benchmark rigoureux de 15 à 25 parcs industriels candidats.

Santé, dispositifs médicaux, pharmacie et biotechnologies

La Chine est devenue le deuxième marché pharmaceutique mondial et l’un des plus dynamiques pour les dispositifs médicaux. Le marché pharmaceutique chinois est évalué à environ 274 milliards USD en 2025 et pourrait dépasser 540 milliards USD d’ici 2032, avec un taux de croissance annuel moyen supérieur à 10 %. Le marché chinois des dispositifs médicaux dépasse les 43 milliards USD en 2025 et devrait atteindre environ 82 milliards USD d’ici 2032, porté par des dynamiques structurelles puissantes :

• Vieillissement accéléré de la population (plus de 300 millions de personnes de 60 ans et plus)
• Progression des maladies chroniques (diabète, cardiovasculaire, oncologie, rénale)
• Réforme continue du système de santé et montée en puissance du Healthcare Security Administration (NHSA)
• Développement rapide des hôpitaux privés et des soins à domicile
• Accélération des procédures d’enregistrement accélérées NMPA pour les produits innovants

La Chine est également devenue un acteur mondial de premier plan dans l’innovation pharmaceutique :

• 10% de TCAM sur le marché pharmaceutique
• D’ici fin 2026, 40% des actifs sous licence au niveau mondial seront chinois
• 33% des essais cliniques mondiaux sont chinois
• 1^er pays dans les technologies médicales de pointe comme le séquençage du génome.
• 13 des 20 meilleures institutions de recherche en sciences de la vie sont chinoises

Le marché chinois offre des opportunités considérables dans les dispositifs médicaux de classe II et III, les équipements d’imagerie, de diagnostic in vitro, de chirurgie mini-invasive, les implants, les consommables hospitaliers haut de gamme, les produits de santé digitale et de télémédecine, les médicaments innovants et les biosimilaires. La logique de « Made in China for China » s’impose progressivement, avec des politiques d’achats hospitaliers favorisant la production locale : l’implantation industrielle ou partenariale devient un axe stratégique à considérer très en amont.

Un cadre réglementaire NMPA qui se professionnalise : la réglementation chinoise des produits de santé (dispositifs médicaux, médicaments, cosmétiques, compléments alimentaires) a connu une transformation profonde sur les dix dernières années. La NMPA a adopté plusieurs mécanismes d’enregistrement accéléré pour les produits innovants, a mis en place un système de reconnaissance partielle des données cliniques étrangères et a rapproché plusieurs référentiels techniques des standards internationaux (ICH, IMDRF). Cette évolution rend l’accès au marché plus prévisible pour les fabricants européens disposant d’un agent réglementaire compétent et d’une stratégie d’enregistrement bien structurée.

Nouveaux matériaux et chimie avancée

La Chine est le premier producteur mondial de produits chimiques, avec une nette montée en gamme vers les matériaux avancés, même si la Chine domine toujours des secteurs plus traditionnels comme la production de plastique

• 1^er producteur chimique mondial
• 80% des batteries lithium-ion produites en Chine
• 33% de la production plastique mondiale
• 1^er détenteur de brevet en chimie avancée
• 1^er consommateur d’engrais chimiques

Le secteur stratégique des terres rares est également dominé par la Chine. Ce secteur est clé pour diverses autres industries comme : les batteries lithium-ion des véhicules électriques ou encore le numérique.

• 1er extracteur de terres rares : 68% de la production mondiale
• 90% de la capacité mondiale de raffinage
• 35% des réserves mondiales de minerais rares
• 1er pays détenteur de brevets sur les terres rares
• 1er pays dans le recyclage des terres rares

Cette dotation naturelle du sol chinois a été transformée en un véritable atout stratégique au service de l’industrie nationale. Néanmoins, les problématiques environnementales liées aux procédés chimiques et à l’extraction et au raffinage des terres rares sont un véritable enjeu d’avenir pour les objectifs de neutralité carbone chinois. C’est ainsi dans le verdissement de ce pan de l’industrie chimique et minière que les entreprises françaises peuvent trouver des opportunités de développement sur le marché chinois.

Cosmétique, luxe et biens de consommation premium

Le marché intérieur chinois est le premier marché mondial de l’e-commerce et est responsable de presque 50% des transactions en ligne mondiales. Cela s’explique par un écosystème digital alliant super-applications, paiements mobiles facilités, plateformes de live-commerce et logistique ultra-rapide. La Chine est le deuxième marché mondial de la cosmétique et du luxe, derrière les États-Unis. Le marché cosmétique chinois dépasse les 80 milliards USD et reste tiré par la montée en puissance de la classe moyenne urbaine, la diversification des canaux (e-commerce, live streaming, social commerce via Douyin/Red) et la demande croissante pour des produits dermo-cosmétiques, anti-âge, solaires et pour la skincare premium.

• 2^ème marché pour la cosmétique et le luxe
• 1^er pays dans les dépenses de voyage de luxe
• +150 milliards de colis livrés par an

Le cadre réglementaire a fortement évolué ces dernières années avec la mise en œuvre des Cosmetic Supervision and Administration Regulations (CSAR) : enregistrement ou notification obligatoire auprès de la NMPA, nomination d’un agent réglementaire chinois, documentation de sécurité, tests toxicologiques. Ce cadre exigeant favorise les acteurs structurés capables de s’appuyer sur des partenaires locaux maîtrisant parfaitement le régulatoire et la distribution digitale. Pour les laboratoires dermocosmétiques européens, la création de filiales commerciales est devenue un levier clé pour capter pleinement la valeur et maîtriser l’image de marque.

La distribution chinoise est dominée par les canaux digitaux (Tmall, JD.com, Douyin e-commerce, Red/Xiaohongshu, livestreaming avec des KOLs chinois) qui représentent désormais plus de 50 % des ventes du secteur. Les codes marketing, les campagnes d’influence et les mécaniques de fidélisation y sont très différents de ceux pratiqués en Europe, et nécessitent une équipe locale spécialisée. Le segment des marques premium françaises (luxe, parfumerie, dermocosmétique) reste particulièrement bien positionné, à condition d’une exécution digitale et d’un storytelling adaptés aux consommatrices chinoises des grandes villes de rang 1 et 2.

• 1^er marché mondial de l’e-commerce (50% du volume mondial)
• +850millions de consommateurs via les réseaux sociaux
• 1^er pays en termes de paiement mobile
• 45% de la consommation totale des ménages est faite en ligne

Aéronautique, spatial et industries stratégiques

Le marché chinois de l’aviation civile, déjà deuxième au monde, devrait devenir le premier marché mondial en nombre de passagers dans la prochaine décennie, avec des prévisions d’acquisition de plus de 9 000 nouveaux avions d’ici 2043. Le programme spatial chinois est également en plein développement et ne se contente plus de rattraper un retard mais s’établit comme un véritable leader mondial.

• 2ème pays en nombre de lancements orbitaux
• 1er pays détenteur de brevet sur la communication satellite
• 1er pays pour l’exploration lunaire
• 78% des satellites mis en orbite sont commerciaux

Pour les équipementiers et fournisseurs européens, ce marché offre des opportunités significatives sur les systèmes cabine, l’avionique, les matériaux composites, la maintenance (MRO), les simulateurs de vol et la formation des pilotes, à condition de structurer les coopérations dans un cadre de propriété intellectuelle et de contrôle des exportations strictement sécurisé.

Smart cities, infrastructures urbaines et mobilités

Avec 67,9 % de sa population vivant en zone urbaine en 2025, soit plus de 950 millions de citadins, et plus de 100 villes dépassant le million d’habitants, la Chine constitue le plus grand marché au monde pour les infrastructures urbaines, les solutions de mobilité intelligente et les services numériques au citoyen. Beijing, Shanghai, Shenzhen, Guangzhou, Chongqing, Chengdu, Tianjin, Wuhan, Hangzhou et Xi’an dépassent toutes les 10 millions d’habitants, et structurent une demande massive en transports en commun de haute capacité, en gestion intelligente du trafic, en électrification des flottes de bus, en vidéosurveillance urbaine et en services numériques d’e-administration.

La Chine compte aujourd’hui le plus grand réseau mondial de métros – plus de 11 000 km de lignes en service dans plus de 55 villes – et continue d’investir massivement dans les extensions de lignes, les corridors de bus à haut niveau de service (BRT), les systèmes de péage urbain intelligent et les réseaux de bornes de recharge électriques. Le parc de véhicules électriques urbains (bus, taxis, services de livraison) représente déjà des dizaines de millions d’unités, et la Chine est devenue le premier laboratoire mondial des robotaxis, avec plusieurs villes pilotes – Beijing, Wuhan, Guangzhou, Shenzhen – ayant autorisé l’exploitation commerciale de flottes sans conducteurs.

Pour les entreprises européennes, les opportunités se concentrent sur les briques technologiques à forte valeur ajoutée : capteurs de précision, systèmes de gestion de l’énergie urbaine, stockage stationnaire, solutions de cybersécurité et de confiance numérique, équipements ferroviaires de haute technologie, signalisation avancée, traitement des eaux, gestion intelligente des déchets.

Textile & habillement

Pilier historique du développement économique de la Chine, le secteur du textile et de l’habillement a connu lui aussi une véritable montée en gamme. L’industrie textile est transformée par l’automatisation et l’émergence de la mode technologique.

• 1^er exportateur mondial
• 9% de croissance annuelle du marché intérieur
• 1^er producteur de fibre synthétique
• 33% de la production correspond à des textiles hauts de gamme, de l’équipement intelligent

L’émergence des besoins de traçabilité, de nouvelles fibres techniques et de technologies intégrées à l’habillement ouvre la possibilité de nombreux partenariats pour les entreprises étrangères. L’ancrage local et l’apport d’une véritable valeur ajoutée technologique ou environnementale seront des clés de la réussite de la réussite sur le marché chinois.

 Tourisme et industries culturelles

La Chine était le troisième pays le plus touristique au monde avant la pandémie, néanmoins, les chiffres d’entrée en 2025 augmentent peu à peu et se rapprochent des chiffres pré-pandémie. Des mesures d’exemptions de visa et de simplification des paiements pour les étrangers sont notamment à l’origine de cette dynamique. Le secteur de l’hôtellerie est directement affecté et connaît une diversification de l’offre lifestyle pour répondre aux nouveaux besoins des touristes internationaux.

• 85 milliards USD de recettes
• +35 millions de touristes étrangers en 2025
• 20 à 30% de hausse des dépenses des voyageurs
• 1^er pays dans la digitalisation du parcours client
• 60% des touristes vont à Shanghai, Pékin et Canton

La Chine est aussi un marché majeur pour les industries culturelles et créatives (ICC) françaises et européennes : design, mode, luxe, gastronomie, vin, art de vivre, audiovisuel, musique, édition, gaming, patrimoine, éducation. La classe moyenne chinoise, très attachée à la notion de raffinement et à la marque France, constitue un bassin de consommation de rang mondial. Les partenariats publics-privés, les learning expeditions, les missions collectives et les programmes d’accompagnement ICC permettent aux entreprises de mutualiser les coûts d’entrée et d’accélérer leur compréhension du marché.

Le tourisme est un secteur très dynamique et en expansion en Chine. La diversification de l’offre ( visite de régions et de métropoles moins connues) et l’offre d’une expérience personnalisée sont les principaux leviers de développement pour une entreprise étrangère souhaitant se développer en Chine.

RETOUR D’EXPERIENCE

VVR International intervient depuis 27 ans sur l’ensemble du cycle de vie des projets d’entreprises européennes et américaines en Chine. Les quatre études de cas présentées ci-après illustrent la diversité des problématiques accompagnées et la capacité de VVR à mener des projets complexes de bout en bout, dans des secteurs à forte intensité technologique et réglementaire.

Étude de cas 1 – Diagnostic stratégique et implantation industrielle

DISPOSITIFS MÉDICAUX

Client : groupe européen du secteur des dispositifs médicaux, leader sur un segment spécialisé à forte intensité réglementaire, déjà présent en Chine à travers un partenariat commercial.

Contexte et objectifs : face à la forte dynamique du marché chinois et à la montée en puissance des politiques d’achats hospitaliers favorisant la production locale, le client a souhaité obtenir un diagnostic stratégique complet de sa présence en Chine, évaluer les alternatives de développement (extension du partenariat existant, acquisition d’un acteur local, recours à un CDMO, implantation industrielle greenfield) et disposer d’un plan d’action rendu directement au Conseil d’administration.

L’accompagnement VVR International : VVR a conduit un diagnostic stratégique 360° combinant expertise marché, expertise industrielle et expertise financière :

• Cartographie complète du marché et projections quantifiées sur 7 ans du Serviceable Obtainable Market (SOM) par segment et par canal de vente
• Analyse concurrentielle et analyse des appels d’offres publics
• Audit réglementaire et recommandations sur la stratégie de localisation (NMPA, classement des dispositifs, enregistrements, agent réglementaire)
• Évaluation de l’organisation commerciale, technique et SAV du distributeur existant et qualification d’alternatives
• Investigations financières, juridiques et administratives sur les partenaires et cibles potentielles
• Benchmark et évaluation de sites industriels pour un projet d’implantation
• Évaluation comparative des modèles industriels alternatifs, incluant l’acquisition d’un concurrent local et le recours à des CDMO
• Élaboration d’un business plan à 10 ans et d’un modèle DCF pour la future usine, ajustés aux conditions spécifiques du site sélectionné
• Plusieurs missions de terrain en Chine avec la direction du client
• Rapport de synthèse présenté directement au Conseil d’administration

 

Résultats : le client dispose aujourd’hui d’une feuille de route claire pour le développement de ses activités en Chine à travers une production locale selon la logique « Made in China for China », avec un potentiel d’accroissement significatif de son chiffre d’affaires et de sa rentabilité en Chine grâce à l’éligibilité aux nouveaux dispositifs d’achat hospitalier et à une compétitivité-coût accrue. Le projet d’implantation est en cours de mise en œuvre avec l’appui continu de VVR.

Étude de cas 2 – Recrutement et Employer Record

SECTEUR PHARMACEUTIQUE – CRO

Client : groupe américain de taille intermédiaire, actif dans le secteur pharmaceutique et CRO, souhaitant établir une présence commerciale, réglementaire et support complète en Chine sans immobiliser initialement de capitaux dans la création d’une filiale.

Contexte et objectifs : développer rapidement une équipe bilingue sino-américaine couvrant l’ensemble de la Chine, sécuriser juridiquement les relations de travail et permettre au client de tester le marché avec une structure agile, évolutive et pleinement conforme au droit social chinois. Les enjeux étaient la rapidité d’exécution, la qualité des profils recrutés et la sécurisation juridique et fiscale.

L’accompagnement VVR International : VVR a déployé son dispositif intégré de recrutement et d’Employer of Record (EOR), rendu possible par ses licences RH et ses systèmes certifiés ISO 27001-2022 pour la gestion des données RH :

• Définition du cahier des charges des postes et de la grille salariale de marché
• Recrutement du Directeur Général Chine, d’une équipe commerciale de 4 personnes, d’une équipe réglementaire de 3 personnes et d’une équipe support de 2 personnes – soit une équipe complète de 10 personnes
• Background checks, vérifications de références et entretiens croisés France / États-Unis / Chine
• Mise en place des contrats de travail et des politiques internes de l’entreprise
• Déploiement de l’organisation EOR (portage salarial local) : gestion de la paie selon la réglementation locale, gestion des déclarations sociales et fiscales, gestion des notes de frais, outils et équipements
• Suivi managérial de l’équipe et interface RH au quotidien

 

Résultats : constitution en quelques mois d’une équipe opérationnelle de 10 personnes déployée sur l’ensemble du territoire chinois, dédiée au client américain, totalement sécurisée juridiquement et fiscalement. Le dispositif offre au client une base stable pour développer une activité pérenne et sécurisée avec les grands acteurs médicaux et pharmaceutiques chinois, tout en conservant une flexibilité totale sur l’évolution de sa structure juridique en Chine.

Témoignage : « Le modèle EOR proposé par VVR nous a permis de prendre pied en Chine en quelques mois, avec une équipe opérationnelle de haut niveau, sans avoir à immobiliser de capital ni à assumer la charge administrative et fiscale qu’impliquerait la création immédiate d’une filiale. Cette flexibilité est précieuse dans un marché où les conditions réglementaires et concurrentielles évoluent rapidement. Nous avons pu tester notre modèle commercial, ajuster notre stratégie puis envisager sereinement l’étape suivante de structuration juridique. »

Étude de cas 3 – Négociation commerciale et joint-venture

ENERGIE – HYDROGÈNE

Client : groupe industriel italien spécialisé dans la fabrication d’équipements de production d’hydrogène, fleuron de l’industrie européenne des technologies hydrogène.

Contexte et objectifs : l’accompagnement a débuté en 2017 par le soutien à la négociation d’un contrat de vente d’équipements de production d’hydrogène en Chine pour un montant de 2,5 millions d’euros. À la suite de ce succès commercial, le client a souhaité structurer une stratégie de long terme en Chine, incluant la définition d’un partenariat industriel durable et, potentiellement, la localisation d’une partie de sa production. Cette ambition s’inscrivait dans un contexte de développement très rapide de la filière hydrogène chinoise, avec un objectif national de déploiement accéléré et de multiples projets industriels lancés par les grands groupes publics chinois de l’énergie.

 

L’accompagnement VVR International : VVR a structuré un accompagnement en plusieurs vagues sur plusieurs années, combinant appui commercial, diagnostic stratégique et structuration capitalistique :

• Appui à la négociation et à la signature du contrat initial de 2,5 millions d’euros
• Diagnostic stratégique approfondi incluant une étude technologique, une analyse des coûts de production des concurrents chinois et une étude de marché sectorielle
• Recommandations stratégiques et définition de la feuille de route d’implantation industrielle
• Recrutement du Directeur Commercial Chine : définition du poste, sourcing, entretiens, sélection finale
• Analyse SWOT de l’organisation du client en Chine et évaluation du potentiel de partenariat avec les différents acteurs chinois du secteur
• Définition des priorités produits à localiser en Chine
• Validation du projet global d’implantation et structuration d’une joint-venture industrielle
• Négociation avec le partenaire chinois de la joint-venture, assistance à la rédaction des contrats, et mise en place opérationnelle de la structure
• Support logistique et douanier entre l’Italie et la Chine

 

Résultats : signature du contrat commercial de 2,5 millions d’euros, recrutement réussi d’un Directeur Commercial Chine, résolution des obstacles opérationnels et douaniers rencontrés par le client, restauration d’un climat de confiance avec le marché chinois, signature d’une Letter of Intent pour la joint-venture industrielle. La mission se poursuit aujourd’hui dans la phase de mise en œuvre opérationnelle de la joint-venture.

Témoignage : « Ce qui fait la différence avec VVR, c’est la capacité à accompagner un projet industriel complexe sur la durée : du premier contrat commercial jusqu’à la structuration d’une joint-venture, en passant par le recrutement du management, la résolution des obstacles douaniers et la négociation avec les partenaires chinois. En plus de sept années de collaboration, VVR a démontré à chaque étape une connaissance très fine du secteur et du marché chinois, ainsi qu’une exécution de qualité. Pour une PME industrielle européenne, un tel partenariat local, stable et de long terme est un atout absolument déterminant. »

 

Étude de cas 4 – Réindustrialisation européenne via partenariat sino-européen

ENERGIE – START-UP DEEP TECH : DU POC À LA PRODUCTION EN SÉRIE

Client : start-up européenne du secteur énergétique ayant développé une technologie de rupture dans un marché dominé par les acteurs chinois, sans capacité de fabrication propre au démarrage.

Contexte et objectifs : La start-up disposait d’une technologie innovante mais sans outil de production dans un secteur où la Chine concentre la quasi-totalité des compétences industrielles, des matériaux critiques et de la chaîne de valeur. Il fallait impérativement s’appuyer sur l’écosystème industriel chinois pour développer les capacités productives de la start-up et lever les fonds nécessaires à la construction d’une usine en Europe. Le projet articulait simultanément trois défis : industrialisation rapide via la Chine, structure d’une supply chain et réindustrialisation européenne. L’industrialisation rapide en Chine nécessitait de sécuriser des sous-traitants capables de produire les premières séries et d’assumer la hausse du volume, tout en faisant face aux enjeux de protection de la propriété intellectuelle. Parallèlement, il fallait structurer une supply chain internationale permettant de coordonner des flux entre l’Europe, l’Asie et l’Amérique du Nord. Enfin, l’objectif était également de préparer le financement et l’implantation d’une usine en Europe.

 

L’accompagnement VVR International : VVR a apporté son expertise de la première phase de POC jusqu’à la sécurisation des partenariats pour le lancement de l’usine en Europe.

• Sourcing & sécurisation des sous-traitants : identification, évaluation et sélection des partenaires industriels chinois ; négociation des contrats (prix, délais, IP, confidentialité) ; qualification continue au fil de la montée en volumes.
• Pilotage de la supply chain internationale : cartographie des sources d’approvisionnement, gestion des flux logistiques internationaux,
• Identificatin de fournisseurs alternatifs générant plusieurs dizaines de k$ d’économies par commande.
• Protection de la propriété intellectuelle : audit des risques IP, structuration contractuelle anti-captation
• Accompagnement lors des tentatives de prise de contrôle technologique par des sous-traitants.
• Appui aux levées de fonds : apport des preuves industrielles réclamées par les investisseurs
• Identification et négociations de partenaires stratégiques pour l’implantation européenne

 

Résultats : La production industrielle du client est devenue opérationnelle en Chine très rapidement après la phase de POC ce qui a permis une montée en volume adaptée aux cycles stratégiques de levées de fonds. Ce dynamisme industriel a été supporté par une supply chain internationale très structurée et résiliente. De plus, l’enjeu de l’intégrité de la propriété intellectuelle a été pris en charge dès le début ce qui a favorisé une préservation des savoir-faire face aux tentatives de captation technologique. Le succès de ce déploiement industriel en Chine a été un élément capital auprès des investisseurs lors des différentes levées de fonds. L’expertise et les partenariats acquis en Chine permettent aujourd’hui le retour du procédé industriel en Europe.

Témoignage : « L’accompagnement de VVR a été un facteur clé dans la réussite de notre implantation en Chine. Dans un contexte particulièrement difficile – restrictions de voyage liées au COVID, complexité administrative, pression concurrentielle – nous avons pu compter sur une équipe locale qui a porté le projet comme si elle faisait partie intégrante de notre groupe. L’évaluation rigoureuse des sites, la négociation des baux et équipements, et surtout la représentation légale locale nous ont permis de gagner du temps, de sécuriser les investissements et de nous concentrer sur notre cœur de métier : le développement technologique et commercial. »

 

POINTS DE VIGILANCE

Le choix du partenaire est déterminant

Comme dans la plupart des marchés asiatiques, le choix du bon partenaire est l’un des facteurs de succès les plus déterminants en Chine. Une sélection insuffisamment qualifiée peut considérablement ralentir un projet, voire le bloquer durablement. L’alignement stratégique, la capacité opérationnelle, la stabilité financière et la solidité juridique du partenaire priment très largement sur sa notoriété apparente ou sa taille.

La bi-culturalité est également un facteur clé de sécurisation. Au-delà de la langue, la réussite repose sur la maîtrise simultanée des deux cultures commerciales – européenne et chinoise. Un expert local biculturel est capable de :

• Traduire non seulement les mots, mais les intentions, les non-dits et les logiques de décision, souvent implicites dans la culture chinoise des affaires
• Adapter le discours commercial et stratégique au profil réel des interlocuteurs (SOE, groupes privés, PME familiales, institutions, start-ups)
• Anticiper les points de friction culturels, contractuels ou réglementaires
• Arbitrer entre vitesse d’exécution et sécurisation juridique et opérationnelle

Cette bi-culturalité permet d’éviter les malentendus fréquents entre partenaires européens et chinois, souvent liés à des différences de perception du risque, du temps, de la hiérarchie et de l’engagement. Elle constitue également une protection essentielle contre les risques contractuels et capitalistiques, dans un environnement où les pratiques de négociation peuvent être très différentes de celles en vigueur en Europe.

Un marché exigeant, où la confiance se construit dans la durée

Le fonctionnement du marché chinois peut, au premier abord, dérouter les entreprises étrangères. Les processus de décision semblent parfois longs, fragmentés ou opaques, avant de se débloquer très rapidement dès lors que les bons interlocuteurs sont identifiés et qu’un climat de confiance – le fameux guanxi – est instauré. Cette apparente contradiction fait partie intégrante de la culture des affaires chinoise.

La dimension humaine y est absolument centrale. Les dirigeants chinois attachent une importance particulière à la loyauté, à l’engagement personnel et à la capacité d’un partenaire à s’inscrire dans une relation de long terme. La présence locale – directe ou par l’intermédiaire d’un représentant professionnel stable – constitue un facteur clé de crédibilité et de réassurance. À l’inverse, une approche perçue comme opportuniste ou uniquement guidée par le court terme est systématiquement interprétée comme un signal négatif.

Sur le plan réglementaire, la Chine présente un cadre dense, parfois complexe, et surtout en évolution permanente : droit des contrats, propriété intellectuelle, cyber-sécurité et transfert de données (PIPL, DSL, CSL), réglementation sectorielle médicale et cosmétique (NMPA), réglementation agroalimentaire (GACC), réglementation environnementale. Une veille active et un accompagnement spécialisé sont indispensables pour ne pas prendre de retard ni s’exposer à des risques.

S’entourer d’experts locaux pour accélérer sa démarche tout en réduisant les risques

S’appuyer sur des experts locaux permet de mettre en place des modes d’entrée graduels, adaptés à la maturité du projet :

• Études sectorielles ciblées et quantifiées
• Identification et audit de partenaires locaux
• Représentation commerciale externalisée
• Portage salarial local (Employer of Record) pour tester le marché sans créer immédiatement une filiale
• Structuration juridique et fiscale adaptée avant tout investissement lourd
• Accompagnement réglementaire spécialisé et agence réglementaire NMPA

Ces dispositifs offrent aux entreprises françaises la possibilité de valider le potentiel réel du marché, d’ajuster leur modèle économique et de limiter leur exposition au risque. Un accompagnement local expérimenté ne ralentit pas les projets : il les accélère. En disposant d’un réseau qualifié, d’un accès direct aux décideurs, d’une connaissance fine des secteurs et des territoires, et d’une capacité à gérer les aspects réglementaires, contractuels et humains, les entreprises gagnent en temps, en lisibilité et en efficacité opérationnelle.

S’entourer d’experts locaux biculturels permet non seulement de réussir son entrée sur le marché, mais surtout de pérenniser son développement, dans un pays où les opportunités sont réelles mais nécessitent méthode, patience et ancrage terrain.

Attention aux clichés et idées reçues

Certaines règles informelles doivent être intégrées pour sécuriser durablement les relations d’affaires. Il est conseillé d’aborder avec prudence les sujets politiques sensibles (Taïwan, Hong Kong, Xinjiang, relations sino-américaines) qui n’ont pas vocation à s’inviter dans les discussions commerciales. Si les pratiques ont fortement évolué et se sont professionnalisées depuis vingt ans – notamment sous l’effet des campagnes anti-corruption menées par les autorités chinoises –, la vigilance reste de mise dans certains secteurs et certaines régions.

La question de la propriété intellectuelle est également cruciale. Contrairement à une idée reçue tenace, la Chine dispose aujourd’hui d’un arsenal législatif de protection de la propriété intellectuelle relativement complet, et d’un système judiciaire spécialisé (tribunaux IP) qui a significativement renforcé ses décisions ces dernières années. Les risques existent toujours, mais ils doivent être anticipés en amont : dépôts de marques et brevets en Chine avant toute présentation au marché, clauses contractuelles de confidentialité et de non-concurrence solides, segmentation technologique des transferts, vigilance opérationnelle constante. Ici encore, un accompagnement spécialisé constitue un investissement indispensable.

LE SAVIEZ-VOUS ?

Shanghai est l’une des plus grandes métropoles économiques de la planète, avec plus de 24,7 millions d’habitants et un PIB qui dépasse 750 milliards USD en 2024, soit une économie plus importante que celles de pays comme la Belgique, la Suède ou la Thaïlande, et comparable à celle de la Suisse.

La région du Yangtze River Delta – qui regroupe Shanghai, le Jiangsu, le Zhejiang et l’Anhui – génère environ 24 % du PIB chinois avec seulement 4 % du territoire et 17 % de la population chinoise. Elle constitue l’un des bassins industriels et technologiques les plus denses au monde, comparable à la région du Rhin-Main-Neckar allemande ou à la Silicon Valley américaine, avec des spécialisations fortes en véhicules électriques, semi-conducteurs, biopharmacie, robotique et intelligence artificielle.

La Chine dépose chaque année environ 1,6 million de brevets d’invention, soit près de 47 % du total mondial, devant les États-Unis (17 %) et le Japon (10 %). Le pays compte aujourd’hui plus de 4 000 écosystèmes d’innovation labellisés (parcs scientifiques, incubateurs, zones pilotes) et plus de 500 licornes, soit environ un quart du total mondial des start-ups valorisées à plus d’un milliard de dollars.

La Chine a développé le premier système de paiement numérique au monde : plus de 95 % des transactions de détail en zone urbaine s’effectuent désormais sans espèces, principalement via Alipay et WeChat Pay. Le yuan numérique (e-CNY) est en phase de généralisation et la Chine accueille plusieurs des plus grands hubs mondiaux de la fintech et du commerce social. Cette avance numérique a des implications structurelles pour les entreprises étrangères : toute stratégie commerciale B2C en Chine doit désormais intégrer dès l’amont les plateformes digitales chinoises (Douyin, Red/Xiaohongshu, Taobao, JD.com, Pinduoduo, WeChat), dont les logiques diffèrent profondément de celles de leurs équivalents occidentaux.

CONCLUSION

La Chine a changé d’échelle depuis longtemps : elle n’est plus le marché d’opportunité ponctuelle ni la seule usine du monde, mais un marché stratégique de long terme et un centre de gravité industriel et technologique mondial, au cœur des équilibres économiques du XXIᵉ siècle.

Le pays s’impose désormais comme un marché à forte valeur stratégique, à condition d’en comprendre les réalités et d’en maîtriser les codes. Avec sa base industrielle unique au monde, son marché intérieur de 1,4 milliard de consommateurs, ses secteurs en forte croissance (mobilité électrique, énergies renouvelables, santé, IA, robotique) et sa capacité d’intégration profonde dans les chaînes de valeur internationales, la Chine conjugue des atouts que peu de marchés au monde sont capables d’offrir simultanément. Elle conserve néanmoins des spécificités culturelles, réglementaires et opérationnelles qu’il convient d’aborder avec méthode.

Loin des mythes réducteurs – le « marché trop compliqué », la « copie généralisée », la « concurrence déloyale » –, la réussite en Chine repose sur une approche structurée, un engagement dans la durée et une présence terrain capable de créer la confiance. Les opportunités sont réelles, mais elles se méritent : elles supposent une lecture fine du marché, une anticipation méthodique des risques et un accompagnement adapté à chaque projet, à chaque phase de développement et à chaque secteur.

Pour les entreprises qui acceptent cette exigence et qui savent transformer la complexité chinoise en levier stratégique, la Chine constitue non seulement un marché d’opportunités, mais aussi une plateforme durable de développement régional et international. Dans un monde en recomposition, où les chaînes de valeur se redessinent et où la compétition technologique s’intensifie, la question n’est plus de savoir si l’on peut se permettre d’aller en Chine. C’est de savoir si l’on peut se permettre de ne pas y être.